Como o cálculo é feito
As duas aplicações recebem o mesmo valor pelo mesmo prazo. O valor bruto ao final é calculado com juros compostos pela taxa anual:
Valor final = V × (1 + a)^(meses ÷ 12)
V é o valor aplicado e a a taxa anual efetiva: a prefixada informada, ou o percentual do CDI multiplicado pelo CDI anual (80% de um CDI de 14% a.a. equivale a 11,2% a.a.).
Nas aplicações não marcadas como isentas, desconta-se o Imposto de Renda regressivo sobre o rendimento (o que cresceu, não o valor total), conforme a tabela da Lei nº 11.033/2004:
- 22,5% para prazos de até 180 dias;
- 20% de 181 a 360 dias;
- 17,5% de 361 a 720 dias;
- 15% acima de 720 dias.
O prazo em dias é calculado como meses × 365 ÷ 12, arredondado: 24 meses correspondem a 730 dias corridos, já na faixa de 15%. O resultado mostra o líquido de cada aplicação e qual rende mais.
Exemplo prático
Bruno aplica R$ 10.000,00 por 24 meses e compara duas opções: a aplicação A paga 12% ao ano e tem cobrança de Imposto de Renda; a B paga 10,5% ao ano e é isenta. A chega a R$ 12.544,00 brutos, mas o IR de 15% sobre o rendimento de R$ 2.544,00 leva R$ 381,60, deixando R$ 12.162,40 líquidos. A B, sem desconto, entrega R$ 12.210,25 — R$ 47,85 a mais. A taxa menor com isenção vence.
Perguntas frequentes
O resultado é garantido?
Não. É uma estimativa com as taxas que você informou, consideradas constantes durante todo o período. Na prática as taxas variam, e cada aplicação tem regras, custos e riscos próprios. Não há garantia de rentabilidade.
O que significa uma taxa em "% do CDI"?
O CDI é a taxa de referência do mercado brasileiro, bem próxima da taxa básica de juros. Uma aplicação que paga 100% do CDI rende o CDI inteiro; uma que paga 80% rende 0,8 vezes essa taxa. A calculadora multiplica o percentual pelo CDI anual que você informar para chegar na taxa anual efetiva.
Como o Imposto de Renda é descontado?
Nas aplicações não isentas, incide a tabela regressiva sobre o rendimento (não sobre o valor total): 22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias e 15% acima de 720 dias (Lei nº 11.033/2004). Quanto maior o prazo, menor a alíquota. Aplicações marcadas como isentas não têm desconto.
Por que o prazo em dias muda o resultado?
A faixa da tabela regressiva depende do prazo em dias corridos. A calculadora usa meses × 365 ÷ 12 arredondado: 24 meses viram 730 dias, que já estão na faixa de 15%. Se o resgate acontecer antes, a alíquota é maior.
A calculadora considera taxas de administração e outros custos?
Não. Entram no cálculo apenas a taxa informada e o Imposto de Renda regressivo para as aplicações não isentas. Taxas de administração, custódia, performance ou saque não estão incluídos; consulte as condições de cada aplicação.
Uma taxa maior sempre rende mais?
Não necessariamente. Uma aplicação tributada pelo Imposto de Renda pode entregar menos que uma isenta com taxa menor, dependendo do prazo. É justamente essa comparação de líquido que a calculadora faz.